鸡尾酒伞一般是由一个木制或劈开的竹串、几个硬纸板排骨和一张彩色的日本艺术纸组成。在混合了某些类型的冷冻或混合鸡尾酒后，酒保会打开伞盖，把它放在玻璃杯里，作为一个五颜六色的装饰物。一个小的环绕在串杆上通常可以容纳当接受者用吸管啜饮饮料时，伞打开了。
鸡尾酒伞被用作冷冻和混合鸡尾酒的多彩装饰。
，鸡尾酒伞至少有一个实用功能。在户外饮用的饮料，尤其是在真正的热带环境中，在阳光下容易融化得很快。一把大的鸡尾酒伞，也被称为纸伞，可以减少到达冰面的太阳辐射量。
在热带地区，鸡尾酒伞可能会减少到达冰面的太阳辐射量。
有人认为鸡尾酒伞还可以防止朗姆酒等挥发性烈酒蒸发过快。酒精的烟雾被认为是困在伞下的，所以当消费者把它推到一边啜饮时，芳香气体就会到达他或她的鼻子。这个理论可能只是一厢情愿，但是很大一部分鸡尾酒伞确实可以在酒精分子蒸发的过程中捕获它们。
鸡尾酒伞的真正起源有点模糊，但有些人认为，小伞可能是波利尼西亚人创造的，作为对神的象征性礼物，在亚洲和玻利尼西亚国家，还有许多其他具有代表性的小饰物使用纸伞来保护酒精饮料，可能是因为波利尼西亚人欢迎外国船长和船员的生意，1932年，把用于装饰的鸡尾酒伞出现在一家名为Trader Vic~s的传奇性热带主题夜总会，他声称自己是从一家名叫Ed~s Beachcomber的早期波利尼西亚酒吧中提出这个想法的。雨伞和其他精致的装饰物的出现，恰逢鸡尾酒在女性顾客中越来越受欢迎。如今使用的许多更精致的鸡尾酒配方都来自酒吧间的友好竞争，以吸引更多的顾客女性顾客。
目前已有自制鸡尾酒伞的计划，但大多数商业纸伞都是在亚洲国家生产的。虽然日本的艺术纸通常用于制作伞盖，制造商们经常用中国报纸作为廉价的背景材料，这种做法创造了一个关于在伞内隐藏信息的城市传说，但事实并非如此。